此轮欧洲能源危机原因分析及启示

信息来源：国际石油经济

　　01、此轮欧洲能源危机概述
　　2021年下半年，随着欧洲经济逐渐复苏，加之极端天气频发等系列影响因素冲击，欧洲出现了天然气和电力供应短缺情况，天然气价格暴涨，荷兰所有权转让中心（TTF）天然气现货价格由8月份的50欧元/兆瓦时大幅升至12月份的180欧元/兆瓦时，4个月内上涨了2.6倍。
　　2022年，随着乌克兰危机的爆发，能源供需错配加剧矛盾激化，引发一定范围的能源危机，国际能源价格大幅波动。欧洲因其能源需求旺盛、能源对外依存度过高、能源供应体系高度依赖俄罗斯，成为能源危机的重灾区。由于2022年欧洲来自俄罗斯管道气的进口量比上年下降745亿立方米，叠加干旱等情况导致欧盟损失7%的低成本电力供应，使欧洲能源供需失衡恶化，能源价格飙升。
　　2022年下半年，欧洲电力与天然气价格屡创历史新高。2022年8月26日TTF天然气期货价格达到历史峰值的338欧元/兆瓦时，9月份月均价为201欧元/兆瓦时，较2021年2月涨幅超过10倍，2022年平均价格为134.4欧元/兆瓦时，几乎是2021年平均价格48欧元/兆瓦时的3倍。天然气价格上涨也带动电力价格达到历史最高水平，例如2022年8月26日法国2023年交付的基本负荷电价期货达到1130欧元/兆瓦时，历史上首次突破1000欧元/兆瓦时。德国同类产品达到历史新高的995欧元/兆瓦时。
　　能源价格高企使欧洲社会各界普遍承受巨大压力。欧洲能源价格上涨直接推动原材料和居民消费价格上涨。欧盟统计局数据显示，2022年11月欧元区通货膨胀率攀升至4.9%，创25年新高，其中能源价格同比大幅上涨27.4%。居民生活方面，2022年9月，据统计45%的英国民众难以负担能源账单，10月英国居民燃料贫困率①达到54%。到2023年3月英国居民平均能源支出仍高达2500英镑，同比上涨96%。农业生产方面，2022年8月，法国农业成本平均上涨了28.7%，其中，化肥和能源价格涨幅分别是84.8%和42.4%。工业生产方面，2022年德国近1/4化工企业、16%的汽车企业被迫减产，17%的汽车企业计划把部分生产迁至国外。预计至2023年年底，能源危机将导致德国汽车产量平均逐季减少40%。
　　02、此轮欧洲能源危机爆发的原因
　　2.1  2021年能源供需失衡成因
　　2021年欧洲能源价格暴涨主要受到供需平衡压力、能源储备可持续性下降等方面的冲击，主要影响因素如下。
　　1）极端气候影响。2020年的冬季，作为天然气主要消费市场的亚洲和欧洲都异常寒冷，天然气需求大幅增加，导致欧洲地区的天然气储备降至历史低位。加上2021年新冠病毒疫情蔓延形势好转，欧洲各国政府出台刺激方案带动经济快速复苏，能源消费与电力需求同比大幅反弹，2021年欧洲天然气消费量比上年增长5.7%，接近2011年天然气需求水平。2021年夏季欧洲出现持续高温天气，制冷用电需求激增，但是干旱导致关键水力、核能、风能发电量减少，需要用天然气发电进行保障，带动LNG需求大幅波动。
　　2）天然气供给减少。2021年欧洲天然气产量仅为2104亿立方米，相比2012年下跌26.82%。2021年欧洲天然气进口总量比上年增长4.6%，2011—2021年平均增长率仅为0.5%，2010年以来欧洲天然气消费量始终维持在5000亿立方米以上，产消差整体维持在2300亿～3200亿立方米，2021年受新冠病毒疫情叠加影响，欧洲及其供货商的天然气产能和可自由支配的供应量减少，欧洲天然气产消差进一步扩大。
　　3）天然气库存水平过低。2020年寒冬供暖和天然气发电需求增长，使欧洲LNG过快消耗，导致库存减少，由于2021年初注入的新库存不足，到夏季天然气库存处于较低水平。2021年5月份欧洲天然气库存仅为300亿立方米，较2020年同期大幅减少了600亿立方米，天然气低库存影响了欧洲应对市场波动的能力。
　　2.2  2022年能源危机升级成因
　　1）欧洲能源转型过于激进。近20年来，欧盟多次强化能源转型目标。例如到2030年，温室气体排放量从较1990年减少40%升至60%，可再生能源消费量占比从27%升至45%，能源效率提升从27%增至32.5%。过快推进能源清洁低碳转型，加速了油气产量下滑，2021年欧洲石油与天然气产量分别约为1.6亿吨和2100亿立方米，较2010年分别大幅减少了20%和32%，自主供应能力显著下滑。
　　2）能源对外依存度高，对单一国家依赖性强。尽管欧洲大力推进清洁低碳转型，但化石能源仍是能源消费的主体，2021年石油和天然气消费占比接近60%（石油占34%，天然气占24%），消费量分别达到6.4亿吨和5710亿立方米。因长期削减自身对传统能源投资导致欧洲化石能源严重依赖进口，2021年欧洲石油和天然气净进口量高达5.2亿吨和3372亿立方米，2010—2021年，欧洲油、气对外依存度分别从72.6%和50.2%上升到75%和63%。这些都使欧洲面临外部输入能源危机的风险上升。
　　欧洲油气进口过度依赖俄罗斯，自俄进口的油、气占比高达27%和45%，特别是管道气对俄进口依存度超过管道气总量的80%。随着乌克兰危机爆发并持续演变，以美国为首的西方国家对俄罗斯实施全方位严厉制裁，导致欧洲进口俄罗斯油气规模大幅降低，欧洲油气供需缺口骤然扩大，2022年进口俄罗斯天然气占比降至15%，石油进口量下降90%。
　　3）可再生能源价格高企的问题未得到有效疏解。随着可再生能源发电成本（LCOE）大幅下降，带动了欧盟可再生能源快速发展，2021年可再生能源消费占比达到25.4%，较2010年提升13个百分点。但是风、光等能源波动性和间歇性特征，显著提升了电力输配成本，导致平价的可再生能源电力未降低终端用电成本。例如德国电力消费均价从2010年的241欧元/兆瓦时涨至2020年的319欧元/兆瓦时，年均上涨2.5%。
　　4）传统能源的基础性支撑性作用被忽视。欧盟大力倡导“退煤弃核”，基础性电力装机量大幅降低，火电装机量占比从2000年的50.8%下降至2020年的35.6%，使得欧洲国家在清洁能源供应不足、天然气发电成本暴涨的情况下，很难启用足够的传统能源发电机组进行调节和保供。
　　03、欧洲应对此轮能源危机的主要举措
　　为应对能源危机，欧盟采取了一系列应对举措，避免了能源危机的进一步恶化。
　　3.1  以超常规手段强化能源需求侧管理
　　一方面，大力推行节能措施。为迎峰度冬，欧洲多国推行节能措施，试图通过降低供暖温度、缩短供暖时间等举措降低冬季用能水平。在工业领域督促企业减产，在资金周转周期短的高耗能企业强制投资替代能源，引入工业天然气拍卖平台机制；法国积极鼓励企业绿色能源数字化转型。民生方面，对公共建筑和国有设施更新节能建筑材料，限制商业营业时间并按时段进行用能需求管控，控制市政及公共建筑用能和温度限制。法国冬季节能计划规定住宅和公共场所冬季供暖温度不高于19℃，意大利签署法令明确2022年中央供暖天数减少15天。另一方面，统筹制定需求压减方案。欧盟各成员国基本同意从2022年8月至2023年3月减少15%的天然气使用量，同时降低高峰时段电力消费的5%，每月电力消费总量减少10%，此举短期内将极大缓解能源与电力供应保障压力。
　　3.2  长短期结合、多措并举着力增加本地能源供应
　　短期看，欧洲各国重启煤电，暂缓退核进程，以解电力短缺的燃眉之急。其中，德国、奥地利、希腊等国重启煤电设施，预计2022年欧盟的煤炭消费量将比上年增长21%：法国计划投资500亿欧元新建6座核反应堆，德国推迟2座核反应堆退役时间到2030年。在2022年11月举行的《联合国气候变化框架公约》缔约方大会（COP27）上，欧盟对推进低碳转型的态度依然坚定。长期看，欧盟为推进风电与太阳能发电的发展，出台了“减碳55%”政策与“重新赋能欧洲：欧洲廉价、安全、可持续能源联合行动”（REPowerEU）计划，拟投资7700亿欧元发展新能源与建设能源系统，加快风电、光伏发电等清洁能源、环保建筑、新能源汽车等发展，推动欧洲清洁能源占比更快增长。预计到2030年，欧盟风电与光伏发电装机容量将分别新增4.8亿千瓦和4.2亿千瓦，可替代天然气1700亿立方米。
　　3.3  全力构建能源进口新通道
　　乌克兰危机爆发后，欧盟加快推进能源供给去俄化，估计2022年欧洲自俄罗斯进口油、气数量分别减少67%和50%。同时，积极拓展更为多元的进口渠道，重启与阿尔及利亚的能源对话；继续与海湾地区主要产油国（包括卡塔尔）以及澳大利亚合作；与日本、中国和韩国等天然气买方进行协调；探索撒哈拉以南非洲国家的出口潜力，例如尼日利亚、塞内加尔和安哥拉。增加来自中东、非洲等地区传统油气生产国的进口量，并全面提升了与美国的能源贸易水平。2022年，欧盟来自非洲和中东的进口LNG数量增长了50%。2022年1—10月，欧盟来自美国的进口石油总量达到0.67亿吨，同比增长45%；全年进口美国LNG数量为3886万吨，占总进口量的41%，较2021年增加2359万吨，增长154%。
　　3.4  大力提升天然气储备规模
　　2022年，为平稳度过冬季的用气高峰，在2022年3月欧盟委员会提出的“重新赋能欧洲：欧洲廉价、安全、可持续能源联合行动”计划中，要求到2022年11月前将储气库库存水平恢复到80%以上，在7月到11月期间，欧盟各成员国总计花费280亿～500亿欧元，以10倍于往年的价格加快天然气储备规模的提升。到2022年12月，欧洲的天然气库存水平恢复至90%以上，充足的天然气储备将为欧洲冬季供暖提供支撑保障。
　　3.5  大力推动区域协同合作
　　德国与法国宣布将互相输送天然气和电力纾解供应短缺压力。德国与荷兰达成加强清洁能源合作共识，拓展在氢能技术创新与基础设施建设、海上风电场建设等方面合作。2022年10月20日欧盟峰会提出，在2023年3月之前，改革液化天然气价格基准：欧盟成员国联合购买天然气，整合欧盟需求和联合采购天然气以协商更优惠的价格，降低成员国在全球市场上的竞价风险。
　　3.6  施行内外部能源市场价格干预机制
　　对内部市场，欧盟委员会计划出台价格修正机制，为TTF的所有交易建立动态价格限制，拟设置275欧元/兆瓦时的价格上限。若同时满足TTF衍生品月均价格连续两周超过275欧元/兆瓦时，TTF价格与全球LNG参考价格差超过58欧元/兆瓦时两个条件，价格上限将生效。还提议对单日涨跌幅度进行限制。计划统一协调能源交易熔断机制，允许能源交易所在能源价格大幅波动的情况下可中断交易。对外部市场，干预能源进口价格，对来自俄罗斯的进口油气限价：七国集团（G7）、欧盟以及澳大利亚决定从2022年12月5日起，对俄罗斯海运石油限价60美元/桶。2022年12月，欧盟能源部长会议决定，对来自俄罗斯的进口天然气价格设置180欧元/兆瓦时上限，该限价机制于2023年2月15日启动。
　　3.7  发挥政府调控作用，推出财税支持政策
　　一是财政支持能源巨头企业。为更好发挥企业对能源供应的支撑保障，防止国内市场进一步恶化，欧洲各国国有化部分核心能源巨头企业，德国宣布国有化天然气能源巨头uniper、VNG和欧洲安全能源公司，法国宣布将法国电力集团（EDF）完全国有化。二是对能源公司征收暴利税并通过转移支付补贴终端用能成本。对油气、可再生能源、核电等行业企业征收“暴利税”，对褐煤、燃油发电机组设置利润上限，在政策上对新能源机组予以倾斜，此举预计增加超过2400亿欧元的税收。三是向居民发放用能补贴，降低全社会用能负担。欧洲各国把对能源公司征收的暴利税用于补贴居民用能，通过指定账单上限金额、向低收入者发放现金补贴等方式，避免中低收入家庭因能源价格暴涨导致的“能源贫困”等问题。
　　在欧洲各国的共同努力下，采取的措施取得了显著成效，较好地避免了危机的进一步恶化，能源供需稳定，价格回落并维持在可承受区间，平稳地度过冬季用能高峰。天然气消费量显著减少，库存消耗远低于近几年同期水平，2022年8月至11月期间，欧盟天然气消费量下降了20%以上，各月消费量均低于近5年平均水平，有18个成员国天然气消费下降幅度超过15%。在经历2022年12月19日—2023年1月15日首轮寒潮冲击后，欧盟天然气库存消耗18太瓦时，仅为近10年平均消耗量113太瓦时的16%，欧盟天然气库存水平为满负荷的81.07%，比近十年平均水平高40%。受此影响，欧洲天然气期货价格大幅回落，2023年1月，TTF天然气现货价格跌至84.98欧元/兆瓦时，自2022年8月后累计跌幅达到400%，价格恢复到乌克兰危机前水平。
　　04、有关启示
　　欧洲能源危机的爆发和应对为中国防范化解类似局势提供了启示，中国宜充分结合自身发展阶段、国情和发展目标不断完善能源发展战略，推进经济高质量发展。
　　4.1  统筹好能源转型与能源安全
　　能源转型应以保障能源安全为前提，要遵循能源行业规律和市场运行规律，坚持系统观念，坚持先立后破，制定积极稳妥的能源转型时间表、路线图。立足煤炭占比较大的中国能源结构等基本国情，在新能源并网的稳定性尚不能有效保障之前，明确传统能源的基础性和支撑性作用，保障产业链供应链稳定。在稳存量的基础上，逐步实现新能源替代。
　　4.2  完善能源储备与应急响应体系建设
　　不断夯实能源储备基础，拓展能源应急手段与工具，筑好能源应急防火墙。一是多措并举完善能源储备体系建设，要加快推进国家能源储备立法，强化能源储备监管，细化储备主体权责边界，明晰国家战略能源储备底线，调动政府、企业、市场等多方力量，采取资源储备、产能储备、技术储备等多种方式，形成极端形势下满足中国核心能源需求的储备体系。二是持续完善能源应急响应工具包，为有效应对供需失衡潜在风险，借鉴欧洲国家应对能源危机的经验，加强能源供需形势预测研判，构建能源预警分级体系；完善应急响应机制，明确紧急情形下的地方与中央责任划分、应急响应范围与流程，建立能源需求压减顺序、能源价格管控规则、能源跨区供应协调方案、能源储备动用机制等系统的能源应急工具包，夯实极端情况下能源核心需求的保障体系。
　　4.3  建立健全能源转型成本疏导机制
　　一是建立能源市场稳价机制。推动能源价格市场化改革，统筹多种能源相互替代税收调节和价格联动机制；持续夯实能源资源储备及动用、备用电源启动、化石能源最低储备责任等稳价基础；做好能源价格剧烈波动下临时降低税率或缓交税费、提供紧急补助等制度安排。二是建立完善能源转型成本疏导分担机制。以用户可承受、电力生产与运营主体有合理回报为原则，形成促进新型电力系统建设的市场体系和电价机制，疏导大规模消纳新能源发电所增加的系统运行成本。统筹协调碳排放权交易价格与电价，防止因碳排放权交易价格过快上涨而引起电价上涨。